Валютные операции.

Обменный пункт дает следующие котировки долларов США: USD/RUR 148,30/150,60. Один клиент продал 1000 долл., а другой купил 1000 долл. Какую прибыль заработал банк на этих двух сделках?
Решение:
банк заработал 2300=((150,60-148,30) х 1.000) тенге

Курс евро на спот-рынке составляет 1,5695 доллара.
Банк покупает опцион "ПУТ" на 10000 евро по курсу 1,5589 доллара за евро на срок три месяца. Премия по опциону - 0,05 доллара за евро, т. е. 500 доллар за 10000 евро. При каком курсе исполнение опциона позволит компенсировать уплаченную продавцу опциона премию частично, при каком полностью и при каком курсе покупатель опциона получит прибыль?
Решение:
1. Если текущий курс евро через три месяца понизится до 1,5589 евро, то исполнение опциона будет равноценно продаже евро по курсу спот.
2. Если текущий курс снизится ниже 1,5589 евро, то исполнение опциона компенсирует премию 0,05 доллара частично (при снижении курса до 1,5588 - 1,5090) или полностью (при курсе 1,5089 и ниже).
3. При курсе ниже 1,5089 доллара начинается "зона прибыли", т. е. исполнение опциона не только позволит компенсировать премию, но и принесет покупателю опциона прибыль. Если же текущий курс через три месяца повысится, исполнять опцион "ПУТ" будет невыгодно.