Вероятность дефолта. Страновой риск.

Банк выдает на 1 год 50 млн. долларов кредит в небольшой стране Латинской Америки. Вероятность революции составляет 20%. Вероятность получить половину платежа из за инфляции 30%. Вероятность получить платеж полностью 50%. Какую сумму должна вернуть страна, если для первоклассных клиентов сложная ставка составляет 7% годовых? Под какой процент в данных условиях выдан кредит?
Решение

На основании таблицы вероятности дефолта и условий прежней задачи (50 млн. долларов на 1 год) рассчитать процентную ставку для стран: Россия, Украина, Казахстан, Венесуэла и Исландия.
Государства с самым высокими годовыми рисками в мире на 01.10.2009

Для Украины балансовое уравнение будет выглядеть:

(1-0,537)*R=50*(1+0,07)
Отсюда R = 53,5 млн. / 0,463 = 115 550 756 долларов должна вернуть Украина через год.
Находим ставку сложных процентов:
115 550 756 / 50 000 000 - 1 = 1,31 или 131 %.

Для Венесуэлы балансовое уравнение будет выглядеть:

(1-0,51)*R=50*(1+0,07)
Отсюда R = 53,5 млн. / 0,49 = 109 183 673 долларов должна вернуть Венесуэла через год.
Находим ставку сложных процентов:
109 183 673 / 50 000 000 - 1 = 1,18 или 118 %.

Для Исландии балансовое уравнение будет выглядеть:

(1-0,224)*R=50*(1+0,07)
Отсюда R = 53,5 млн. / 0,776 = 68 943 299 долларов должна вернуть Исландия через год.
Находим ставку сложных процентов:
68 943 299/ 50 000 000 - 1 = 0,378 или 37,8 %.

Для Казахстана балансовое уравнение будет выглядеть:

(1-0,189)*R=50*(1+0,07)
Отсюда R = 53,5 млн. / 0,811 = 65 967 940 долларов должен вернуть Казахстан через год.
Находим ставку сложных процентов:
65 967 940/ 50 000 000 - 1 = 0,32 или 32 %.

Для России балансовое уравнение будет выглядеть:

(1-0,145)*R=50*(1+0,07)
Отсюда R = 53,5 млн. / 0,855 = 62 573 099 долларов должна вернуть Росия через год.
Находим ставку сложных процентов:
62 573 099/ 50 000 000 - 1 = 0,25 или 25 %.